94.06.03
در بازار امروز چه گذشت؟ پیش بینی بازار فردا چیست؟
بعد از دوشنبه سیاه جهانی بورس تهران نیز روز سیاهی را تجربه کرد. هراس مالی در اینجا نیز امروز تجربه شد. بسیاری از سهام امروز در کمال ناباوری قیمتهای منفی کامل را دیدند. دیروز در چین خبر ورود صندوق های بازنشستگی برای خرید سهام نیز نتوانست بورس چین را از منفی برهاند و این بورس امروز نیز ریزش سنگینی را تجربه کرد. روز گذشته نیز هشدار دادیم که این رفتارها احتمال دارد که اثر معکوس بگذارد که همینطور شد. به طور کلی روز گذشته تمامی بورس های جهانی یکدست قرمز پوش شدند. حتی بورس تلاویو و بورسهای آمریکای لاتین نیز در امان نبودند. بورس های اروپایی و شرق آسیا نیز ریزش های سنگینی داشتند. اما مهمتر از همه بورس نیویورک بود که کف سال جاری میلادی را زد و 1000 واحد ریزش را تجربه کرد. مهمترین مساله در این بود که تحلیلگران کف سهام را در آمریکا خریدند و این نشان می دهد که آنها احتمالاً به بازار آمریکا و اقتصاد این کشور خوش بین هستند. بنابراین به اعتقاد این عده هنوز بحران چین را نمی توان بحران جهانی نامید. مهمترین نکته هم در همین مساله است. به اعتقاد بسیاری از کارشناسان هر چند بحران شروع شده است و نمی توان بحران چین را دست کم گرفت و رشد اقتصادی این کشور احتمالاً نصف می شود، اما اینکه آمریکا سرآغاز این بحران نیست، یک امیدواری است. چین نیز بیکار ننشسته است. امروز و در مهمترین اتفاق در ساعت 14:30 به وقت تهران و بعد از بسته شدن بازارهای چین پس از یک افت سنگین 7.5 درصدی، این کشور برای پنجمین بار نرخ بهره را تا سطوح 4.6% در سال جاری میلادی کاهش داد. این کاهش همراه با کاهش نرخ ذخیره قانونی صورت گرفت. نرخ بهره 0.5 درصد و نرخ ذخیره قانونی 0.5% کاهش یافت، در مجموع حدود 106 میلیارد دلار به نقدینگی کشور چین اضافه می شود. در واکنش به این اتفاق کلیه نرخ های جهانی نفت و کومودیتی که شب گذشته ریزشهای سنگینی را تجربه نموده بودند، بخش مهمی از ریزش های قبل خود را جبران کردند و به سطوح بالاتری رسیدند. هنوز نمی توان پایداری و اثرات بیشتری را از این اقدام تایید کرد، اما با توجه به اینکه قبلا ًنیز بارها این کار را چین انجام داده بود، احتمالاً این اقدام اثری موقتی داشته باشد و نتواند کشوری که معادل 160% GDP خود بدهی دارد را نجات دهد و احتمالاً و با توجه به پیش بینی های موسسات بین المللی همچنان و تا پایان 2017 رکود این کشور ادامه داشته باشد. بورس تهران نیز که معادل 50% آن کومودیتی بیس و نفت محور است از این اتفاقت مصون نماند و ریزش سنگینی را تجربه کرد. به طور کلی بازار امروز هم همانند روزهای قبل سعی شد با بلوک کنترل شود که البته ناکام ماند. این بلوکها در نمادهای سایپا، مبین، شخارک، همراه، فارس، وغدیر، وبملت و حتی دالبر بود. البته برخی از آنها در بازار بلوکی بود و تاثیری بر شاخص نداشت و تنها بر ارزش معاملات اثر داشت، اما بلوک همراه در میانه های بازار بود و شاخص را اندکی رشد داد. امروز حتی گروه رایانه نیز منفی شد. در گروه انبوه سازی نیز فشار فروش سنگین بود و ثتران به صف فروش محسوسی رسید. صف فروش این سهم البته جمع آوری شد. حقوقی در این نماد سنگین عرضه کرد که تمام آن را حقیقی خرید. امروز ثتران یک شفاف سازی داشت که ممکن است در وضعیت به وجود آمده نقش داشته باشد. شرکت طی یک اطلاعیه شفاف سازی اعلام کرده است، که فروش پروژه ها به دلیل خرید دفتر مرکزی تاثیر سود و زیانی چندانی بر سود سال جاری نخواهد داشت. از طرفی شرکت اعلام کرده است حاصل عملیات فوق در اختیار گرفتن 3 دانگ مابقی ملک خدامی و در اختیار گرفتن 100 درصد مالیکت پروژه فوق خواهد بود. شرکت اعلام کرده است اثرات سود و زیانی ملک فوق به دوره های بعد منتقل می شود. به طور کلی در این گروه با ابلاغ قانون جدید مالیاتهای مستقیم ترسی بر سهامداران وارد شده است. به اعتقاد سرمایه گذاران انبوه سازی این قانون با توجه به اینکه بر ساخت و ساز مالیات جدیدی را اعمال می کند ممکن است حجم پروژه های ساختمانی را کاهش دهد و از طرفی شرکتها را در این دوران رکود با رکود بیشتر و کاهش سودآوری بیشتری مواجه سازد. این مالیات که با مالیات نقل و انتقال کاملاً فرق دارد تحت عنوان مالیات بساز و بفروشی از آن یاد می شود و معادل 10% ارزش فروش ملک است. به اعتقاد برخی 10% ارزش ملک می تواند مبلغ سنگینی شود و احتمال دارد که به ارزش ماخذ معاملاتی ملک باشد. ارزش ماخذ معاملاتی ملک برای مالیات نقل و انتقال از آن استفاده می شود و در دفترچه ای تقریباً ثابت تنظیم شده است. به عبارتی در این دفترچه نحوه محاسبه ارزش معاملاتی املاک ذکر شده است و که مبالغ بسیار ناچیزی است. علت عدم تغییر این مبالغ هم در جهت جلوگیری از تورم عنوان می شود. اما دقت داشته باشید که از این دفترچه تنها برای تعیین مالیات نقل و انتقال استفاده می شود و در مالیاتی که قرار است در قانون جدید اخذ شود از ارزش معاملاتی روز استفاده خواهد شد. گروه حمل و نقل نیز یکپارچه قرمز بود و حکشتی امروز بار دیگر قیمتهای 506 تومانی را به خود دید. البته در اواخر وقت تا صفر قیمتی رشد کرد. امروز حتی 543 حتاید را نیز دادند. حتایدی که با شایعه فروش زمین مواجه است و افزایش سرمایه نیز دارد و با اهداف 700 تومانی تکنیکال مواجه است. در گروه خودروسازی نیز فشار فروش سنگینی داشتیم. خودرو کف قیمتی 237 تومانی را دید. اما تاب نیاورد و آن هم در لحظات پایانی تا صفر قیمتی رشد کرد. امروز 113 تومان سایپا را نیز دادند. 93 تومان خکاوه نیز معامله شد. شکست این سطح سهم را به قیمت 87 تومان سوق می دهد. 83 تومان خاور نیز معامله شد. خبهمن نیز صف فروش را در نرخ 195 تومان دید که آن اواخر وقت توسط حقوقی بالا آمد. در خبهمن و خودرو به طور کلی شاهد کنترل قیمتی توسط حقوقی بودیم. حقوقی نه اجازه رشد و نه اجازه افول را می داد. رنا نیز 101 تومان معامله شد. در گروه بانکی نیز اوضاع نامناسب بود. 88 تومان تجارت، 194 تومان وبملت و 84 تومان صادرات معامله شد. در لیزینگ نیز 219 تومان ولساپا را دادند. در پتروشیمی ها شدت منفی پتروشیمی ها تشدید شد و پترول به صف فروش رسید. گروه داروئی و غذایی نیز در امان نماندند. تنها قندی ها توانستند مجدداً رشد کنند. در گروه فلزات فملی به 125 تومان رسید. همچنان حقوقی در این سهم فروشنده بود. فایرا نیز به نرخ های 286 تومان معامله شد. شدت فروش در پالایشگاه ها نیز بسیار بود. شتران در 361 تومان به صف فروش رسید. 237 شپنا را نیز دادند. البته نماد در اواخر وقت تا صفر قیمتی خود بالا آمد. شبریز نیز در 389 تومان صف فروش ماند. اما همچنان نمادها مشکل دار فولاد، فخوز، شبندر و معدنی ها بسته هستند و بیم باز شدن آنها و منفی بیشتر و همچنین سکشته شدن سطوح حمایتی بازار در 65130 تومان و از همه مهمتر هراس مالی جهانی از دلایل اصلی منفی سنگین امروز بود. سطح حمایتی بعدی در محدوده های 63000 واحد بسیار قدرتمند است. اما مشخصاً برای فردا با توجه به بهبود بازارها و نرخهای جهانی تحت تاثیر کاهش نرخ بهره چین و همچنین حمایتهایی که در برخی نمادهای مهم که در متن ذکر شد صورت گرفت، به نظر می رسد فردا بازار بهتری را داشته باشیم. با جذابیت زیاد قیمتها در روزهای جاری خریداران روز به روز بیشتر می شوند.
چه گزارشات مهمی از شرکتها امروز منتشر شد؟ دیگر در بازار چه خبر بود؟
فاراک سود هر سهم را با افزایش 1 ریال از 19 تومان به 19.1 ریال رسانده است. قراردادها و مناقصات: رقم کل قراردادهای حال حاضر شرکت در حدود 1208 میلیارد تومان می باشد که از این محل برای سال نود و پنج مبلغ 300 میلیارد تومان درآمد شناسایی شده است، درآمد شناسایی شده از محل همین قراردادها برای سال نود و چهار 266 میلیارد تومان بود. حدود 220 میلیارد تومان از 300 میلیارد درآمد پیش بینی شده برای سال نود و پنج مربوط به دو قرارداد پروژه (EPC) به مبلغ 106 میلیارد تومان و قرارداد سفارشات عمومی به مبلغ 114 میلیارد تومان است. رقم درآمد مربوط به دو پروژه فوق در سال نود و چهار به ترتیب 88 و 80 میلیارد تومان بود. بقیه درآمدها هم عمدتا مربوط به پروژهای پل و سازه های فلزی به مبلغ 27 میلیارد تومان (سال قبل 20 میلیارد تومان) و همچنین پروژه های تولیدات آهنگری و ریخته گری به مبلغ 20 میلیارد تومان است. فاراک اخیرا در مناقصات مختلفی جمعا به مبلغ 838 میلیارد تومان شرکت کرده که هنوز نتیجه آنها مشخص نشده ، از جمله پروژه 220 میلیارد تومانی پکیج های شرکت نفت، پروژه 132 میلیارد تومانی تجهیزات و شیرآلات سرچاهی شرکت ملی نفت و چند مورد دیگر مربوط به پروژه های نیروگاهی ، پالایشی و شرکتهای تابعه صنایع مس. بررسی میزان تغییرات بودجه و حاشیه سودها در مقایسه با سال قبل: در سال 95 نسبت به سال 94، فروش با رشد 13 درصد و بهای تمام شده با رشد 11 درصد همراه بوده که برآیند آنها افزایش 20 درصدی سود ناخالص و ثبات نسبی حاشیه سود ناخالص در حدود 23 درصد بود است. خالص سایر درآمدهای عملیاتی از 2.4 میلیارد تومان به 100 میلیون تومان کاهش یافته که شرکت دلایل آنرا اعلام نکرده است. سود عملیاتی در مقایسه با پارسال افزایش 14 داشته و حاشیه سود عملیاتی برابر همان 16 درصد پارسال است. هزینه های مالی به دلیل افزایش کارمزد صدور ضمانت نامه های بانکی با افزایش 13 درصدی همراه بوده است. (فاراک هزینه های مالی کم و در حد 1 درصد درآمد فروش را دارد.) درآمد حاصل از سرمایه گذاریها از 10 میلیارد تومان به 6 میلیارد تومان کاهش پیدا کرده که علت افت آن کاهش درآمد حاصل از سپرده های بانکی بوده است. در نهایت سود هر سهم با افزایش 1 ریال از 19 تومان به 19.1 ریال رسیده است. حاشیه سود خالص سال نود چهار 16 درصد و حاشیه سود خالص سال نود و پنج 14 درصد پیش بینی شده است.
چه اخبار اقتصادی مهمی داشتیم؟
رئیس سازمان توسعه تجارت پیشنهاد راه‌اندازی خط تولید خودرو مطرح کره‌ای در ایران را ارائه و ابراز امیدواری کرد در آینده نزدیک این خواسته ایران محقق شود.
وزیر نفت گفت: امروز هیچ کشوری حاضر نیست برق خود را به کشورهای دیگر وابسته کند چون با این کار امنیت خود را به مخاطره می اندازد. زنگنه با اشاره به اینکه اگر صادرات برق بخواهد با صادرات گاز رقابت کند آنچه ضرر می کند امنیت و منافع ملی است ، گفت: ایران می تواند روزانه چند هزار مگاوات برق صادر کند اما نباید قیمت صادرات برق به گونه ای باشد که صادرات گاز را تحت تاثیر قرار دهد.
وزیر نفت گفت: به هر قیمتی سهمیه خود را در سبد نفتی اوپک باز پس می گیریم. بیژن نامدار زنگنه افزود: در نخستین روزهای بعد از لغو تحریمها 500 هزار بشکه نفت خام اضافه تولید می کنیم و تا پایان سال هم 500 هزار بشکه نفت دیگر را به بازار عرضه خواهیم کرد. وی گفت: اگر یک میلیون بشکه به ظرفیت تولید ایران اضافه شود صادرات ایران دو برابر خواهد شد و حتی اگر قیمت جهانی نفت، نصف میزان فعلی هم شود ما ضرری نمی کنیم بلکه کشورهایی که سهم ایران را گرفتند متضرر خواهند شد.
دبیر انجمن سیمان با اشاره به آزادسازی قیمت‌گذاری سیمان و تعیین قیمت توسط کارخانه‌ها، گفت: با توجه به رقابت منفی موجود در بازار سیمان، کارخانه‌ها برنامه‌ای برای افزایش قیمت محصولاتشان ندارند.
مدیرعامل بانک مسکن از پیشنهاد مجدد افزایش تسهیلات خرید و ساخت مسکن خبر داد و گفت: از ابتدای راه‌اندازی صندوق پس انداز یکم تاکنون 12 هزار و 600 نفر افتتاح حساب کرده‌اند و 230 میلیارد تومان در صندوق سپرده‌گذاری شده است. مدیرعامل بانک مسکن با بیان اینکه در شرایط رکود مسکن به دنبال راه های خروج این صنعت از رکود هستیم ، گفت: در حال رایزنی با بانک مرکزی هستیم تا مجوز لازم برای لیزینگ مسکن را دریافت کنیم و بازار خرید و فروش مسکن عمق یابد.
وزیر نفت گفت: برای جلوگیری از خام فروشی ، باید پالایشگاهها و پتروشیمی های جدید احداث شود تا ارزش افزوده ایجاد کند. بیژن نامدار زنگنه در نشست خبری افزود: هم اکنون تکمیل پالایشگاه ستاره خلیج فارس برای تولید بنزین استاندارد اولویت اصلی ماست که کشور را از واردات بنزین بی نیاز می کند. زنگنه نیاز داخلی صنایع کشور به پروپیلن را 3 میلیون تن ذکر و تصریح کرد: باید بخش خصوصی در این زمینه سرمایه گذاری کند تا چرخه تولید پروپیلن از گاز طبیعی در داخل کشور ایجاد و تولید آن داخلی شود. وزیر نفت درباره توسعه ظرفیت پالایشگاهی کشور گفت: معتقدیم در وهله اول نباید میعانات گازی را صادر کنیم و برای این کار نیازمند قدرت فراوری به میزان یک میلیون بشکه در روز هستیم به همین خاطر راه اندازی مجتمع های پالایشگاهی و از جمله 8 واحد پالایشگاه سیراف هم در دستور کار وزارت نفت قرار دارد که با روی خط تولید قرار گرفتن سیراف تا 3 سال آینده ، میعانات گازی دیگری برای صادرات و خام فروشی میعانات گازی نخواهیم داشت. زنگنه همچنین درباره افزایش تولید پتروشیمی ها برای پرهیز از خام فروشی گفت: خوشبختانه با تامین خوراک پتروشیمی ها تولید این واحدها در سال قبل 6 درصد در مقایسه با سال پیش از آن افزایش یافت و امسال هم در چهار ماه نخست سال شاهد افزایش 4 تا 5 درصدی تولید بودیم ضمن اینکه با راه اندازی چند واحد دیگر و از جمله پتروشیمی های تخت جمشید ، پارسیان، دهلران ، آناهیتای کرمانشاه ، جاسک ، آبادان و غرب کارون ظرفیت تولید فراروده های پتروشیمی از جمله اتان و اتیلن رشد بی سابقه ای خواهد یافت.
رئیس اتحادیه فناوران رایانه تهران گفت: در حال حاضر بسیاری از مردم دست نگه داشته‌اند و خرید نمی‌کنند چراکه این تصور را دارند با برداشته شدن تحریمها و ورود شرکتهای خارجی به بازارمان قیمتها ارزانتر شوند.
رئیس سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی کشور گفت: ایران انتظار دارد سال آینده و با رفع تحریمها رشد اقتصادی کشور به ۵درصد برسد.
در بازارهای جهانی چه خبر بود؟
صدر بانک مرکزی چین در تازه ترین تلاش برای مهار روند نزولی رشد اقتصادی این کشور روز سه شنبه نرخ بهره را بار دیگر کاهش داد. به گزارش بی بی سی، چین نرخ بهره را برای پنجمین بار طی نه ماه اخیر کاهش داد . این اقدام چین تلاش جدید این کشور برای تقویت رشد اقتصادی خود است که طی ماههای اخیر کند شده است. بانک مرکزی چین طی اطلاعیه ای که روز سه شنبه منتشر شد نرخ بهره برای وام یکساله را با 0.25 درصد کاهش به 4.6 درصد تنزل داد. این اطلاعیه بانک مرکزی چین در حالی منتشر شد که شاخص بازار بورس شانگهای در چین روز سه شنبه 7.5 درصد دیگر کاهش یافت. بانک مرکزی چین اعلام کرد این نرخ از روز چهارشنبه اجرایی خواهد شد. این اقدام موجب تقویت بازارهای بورس اروپایی شد به طوری که فتسی 100 شاخص اصلی بازار بورس لندن پس از این اقدام چین 3.3 درصد افزایش یافت. بانک مرکزی چین اعلام کرد کاهش نرخ بهره با هدف کاهش هزینه های های استقراض و حمایت از توسعه پایدار و سالم اقتصاد واقعی این کشور صورت گرفته است. این اقدام همچنین با کاهش میزان نقدینگی که بانکها می توانند در حساب های ذخیره خود نگه دارند به طور مؤثر موجب افزایش جریان پول در اقتصاد و ترغیب بانکها به افزایش وام دهی خواهد شد. مسئولان چینی از زمان آغاز روند کاهش شاخص بازار بورس این کشور در ماه ژوئن اقدامات مختلفی برای جلوگیری از کاهش بیشتر شاخص ها صورت داده اند. پیش از این کاهش شدید شاخص بازارهای بورس اروپایی در معاملات روز دوشنبه به شدت بازارهای بین المللی را تحت تاثیر قرار داد با این حال بازارهای اروپایی در معاملات روز سه شنبه روندی مثبت را طی کردند. علت اصلی کاهش شاخص بازارهای بورس بین المللی نگرانی درباره این مسئله است که کاهش رشد اقتصادی چین منجر به کاهش فعالیت های تجاری در جهان خواهد شد. رشد اقتصادی چین طی سی سال اخیر مهمترین منبع مصرف مواد خام برای تولید صنعتی و تولید کالاهای لوکس برای کشورهای دیگر بوده است.
بهای نفت پایه اروپا، برنت، در معاملات روز سه شنبه افزایش یافت. بهای نفت در معاملات امروز مقداری افزایش یافت و با این افزایش مقداری ازکاهش شدید قیمت نفت در روزهای کاری پیشین را جبران کرد اما به طور کلی عوامل بنیادی کاهشی از جمله فراوانی عرضه نفت به بازار جهانی و ترس از کاهش رشد اقتصادی برخی از اقتصادهای مطرح جهان از جمله چین همچنان بر بازار حکمفرماست.
امانوئل ماکرون Emmanuel Macron وزیر اقتصاد فرانسه روز سه شنبه گفت رشد اقتصادی متزلزل چین تهدیدی برای روند بهبود اقتصاد جهانی است. ماکرون همچنین خواستار اقدام برای تقویت منطقه یورو شد.
محمد العریان، مدیرعامل سابق شرکت «پیمکو» و سرمقاله‌نویس «بلومبرگ» طی مصاحبه‌ای با تلویزیون این شبکه، درباره فشار فروش سهام در بورسهای نقاط مختلف جهان سخن گفت؛ اما این ایده را که این یک «بحران اقتصادی بزرگ» است، رد کرد. العریان تأکید کرد: من موافق این ایده نیستم که این بزرگ‌ترین بحران دوران است. مشکل اقتصادی فعلی در جهان بسیار مهم است و عمیق‌تر نیز خواهد شد، اما قرار نیست اقتصاد را از مسیر خارج کند.
وزیر نفت گفت: ظرفیت پالایشگاههای کشور هم اکنون یک میلیون و 700 هزار بشکه است که باید برای جلوگیری از خام فروشی، این ظرفیت افزایش یابد. به گزارش خبرنگار خبرگزاری صدا و سیما ، بیژن زنگنه در ادامه نشست خبری افزود: ظرفیت پالایشگاهها باید تا 6 سال آینده به 3 میلیون بشکه در روز برسد. زنگنه درباره بهینه سازی مصرف سوخت در کشور هم گفت: شورای اقتصاد در چند روز اخیر به وزارت نفت مجوز داد 4 میلیارد و 500 میلیون دلار برای جایگزینی گاز بجای سوختهای مایع سرمایه گذاری کند که این سرمایه گذاری از محل صرفه جویی سوخت صنایع و مصارف خانگی مستهلک می شود.
کارشناس بازار بورس آمریکا تاکید کرد انتظار می رود پیش بینی رشد اقتصادی چین نصف شود. به گزارش مونیتورینگ خبرگزاری صدا و سیما، بن ویلیس از شرکت کارگزاری پرینستون گفت بازارهای بورس جهان سرگرم بررسی تحولات بازار بورس چین هستند. اقتصاد چین در سال دوهزار و هفت اقتصاد جهان را که دچار بحران شده بود، نجات داد. در آن زمان اقتصاد چین تنها اقتصاد مهم جهان بود. چین دومین اقتصاد جهان را دارد. کاری که بازارهای بورس در یک ماه گذشته انجام داده اند ارزیابی مجدد رشد اقتصادی چین بوده است که کمتر از میزانی است که اعلام شده بود. چینیها به ما گفته بودند می توانیم رشد هفت درصدی را برای اقتصاد آن کشور پیش بینی کنیم اما احتمالا باید این رقم را نصف کرد. بنابراین وقتی رقم رشد تولید ناخالص داخلی نصف می شود ، بازار نیز مجبور است خود را مطابقت دهد. جاش ارنست سخنگوی کاخ سفید نیز درباره سقوط شاخصهای بورس در سراسر جهان گفت آنچه از مردم می خواهم ارزیابی کنند، قدرت و استقامت اقتصاد آمریکاست که همچنان وجود دارد. اقتصاد آمریکا در شصت و پنج ماه گذشته به طور پیوسته سیزده میلیون فرصت شغلی ایجاد کرده است. این مدت طولانی ترین رشد پایدار در بازار کار در تاریخ آمریکاست.
